2021-06-25 15:22:02 來源：中國(guó)新聞網(wǎng)
銀保機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法公開征求意見
交叉持股不當(dāng)干預(yù)等劃為紅線
□ 本報(bào)記者 周芬棉
金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定涉及金融安全，涉及金融消費(fèi)者合法權(quán)益，涉及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這一切與作為具有壓艙石作用的大股東密不可分。
銀保監(jiān)會(huì)日前就《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法(試行)》(征求意見稿，以下簡(jiǎn)稱《辦法》)，向社會(huì)公開征求意見。
多位專家評(píng)價(jià)說，在之前開展的一系列強(qiáng)監(jiān)管基礎(chǔ)上，《辦法》的發(fā)布正當(dāng)其時(shí)。
嚴(yán)格規(guī)范是總基調(diào)
《辦法》作為專門針對(duì)大股東行為的監(jiān)管規(guī)定，共八章五十八條，包括總則、持股行為、治理行為、交易行為、責(zé)任義務(wù)、銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)職責(zé)、監(jiān)督管理、附則。開宗明義第一條就是：為加強(qiáng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理監(jiān)管，規(guī)范大股東行為，保護(hù)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及利益相關(guān)者合法權(quán)益制定本法。嚴(yán)格規(guī)范是《辦法》的總基調(diào)。
靶向大股東，是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)具有不同于其他企業(yè)的特性。
中國(guó)政法大學(xué)教授劉少軍說，銀行保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)是典型的以少量資本經(jīng)營(yíng)大額社會(huì)資金的經(jīng)營(yíng)行為，它們的日常經(jīng)營(yíng)基本上不以自有資金為主，而是以存款或投保等方式籌集的資金為主，這同普通工商業(yè)企業(yè)形成鮮明的對(duì)比。在此條件下，按照誰(shuí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)誰(shuí)享有決策權(quán)、誰(shuí)享有利益權(quán)就承擔(dān)利益責(zé)任的原則，必須對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的股東、特別是大股東的權(quán)益和行為進(jìn)行特殊的規(guī)范。
也就是說，“銀行保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)與其他企業(yè)的差別，核心在于經(jīng)營(yíng)資金來源與經(jīng)營(yíng)模式上的差異，也正是由于這一差異才導(dǎo)致對(duì)其大股東的要求是最嚴(yán)格的?！眲⑸佘娬f，對(duì)銀保機(jī)構(gòu)大股東有嚴(yán)格的資質(zhì)要求，如果大股東本身經(jīng)營(yíng)管理就存在問題，如何能夠保證主要受其影響的銀保機(jī)構(gòu)不出現(xiàn)問題。對(duì)銀保機(jī)構(gòu)投資人，我國(guó)一直堅(jiān)持嚴(yán)要求，這也是世界絕大多數(shù)國(guó)家的做法。
中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海認(rèn)為，作為風(fēng)險(xiǎn)外溢的銀保機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的核心在大股東，一方面應(yīng)該對(duì)大股東的品行有要求，必須是經(jīng)營(yíng)合規(guī)、有誠(chéng)信、有公信力、有底線、有擔(dān)當(dāng)者。如果大股東品行有瑕疵，把利益歸為自己、包袱甩向社會(huì)、麻煩交給政府，作為社會(huì)公器的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序造成的不良后果是非常嚴(yán)重的。當(dāng)然從資金上看，必須是有足夠的自有資金。誠(chéng)如《辦法》規(guī)定的：“大股東應(yīng)當(dāng)使用來源合法的自有資金入股銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金入股?！?/p>
另一方面，由合格者擔(dān)任銀保機(jī)構(gòu)大股東，股權(quán)結(jié)構(gòu)比較固定，經(jīng)營(yíng)也比較穩(wěn)定，很難被收購(gòu)，在宏觀上也是好事。
銀保監(jiān)會(huì)持續(xù)強(qiáng)監(jiān)管
銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清高度重視金融企業(yè)公司治理。2020年7月在其署名文章《完善公司治理是金融企業(yè)改革的重中之重》中指出，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)公司治理不能完全適應(yīng)金融業(yè)快速發(fā)展。主要表現(xiàn)的問題有：一些機(jī)構(gòu)股權(quán)關(guān)系不規(guī)范，股東行為不合規(guī)不審慎，董事會(huì)履職有效性不足，高管層職責(zé)定位存在偏差，監(jiān)事會(huì)監(jiān)督不到位。就中小銀行和保險(xiǎn)、信托公司而言，最突出的不良案例是，大股東操控、內(nèi)部控制，行政干預(yù)比較普遍。
事實(shí)上，銀保監(jiān)會(huì)近年來也持續(xù)進(jìn)行強(qiáng)監(jiān)管。
據(jù)金融律師康家昕統(tǒng)計(jì)，從2018年至2020年，銀保監(jiān)會(huì)系統(tǒng)組織開展“農(nóng)村中小銀行股東股權(quán)三年排查整治行動(dòng)”，有3898家農(nóng)村中小銀行全部完成了機(jī)構(gòu)自查和監(jiān)管檢查。整治中發(fā)現(xiàn)有農(nóng)村中小銀行大股東在審計(jì)報(bào)告中虛增收入8000余萬元，將實(shí)際經(jīng)營(yíng)虧損篡改為盈利，隱瞞真實(shí)資質(zhì)。
2020年7月，銀保監(jiān)會(huì)首次公開銀保機(jī)構(gòu)的38名重大違法違規(guī)股東，12月公開第二批共9名重大違法違規(guī)股東。在2021年5月公布的第三批名單中，大量資金被挪用引發(fā)四川信托爆雷的大股東赫然在列。
2020年，銀保監(jiān)會(huì)在銀保機(jī)構(gòu)公司治理監(jiān)管工作要點(diǎn)中明確，針對(duì)部分機(jī)構(gòu)大股東利用控制權(quán)地位直接插手干預(yù)經(jīng)營(yíng)、甚至利用關(guān)聯(lián)交易違規(guī)套利、掏空金融機(jī)構(gòu)的情形，研究制定大股東行為指引，防范“一股獨(dú)大”可能形成的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，不斷完善治理制衡機(jī)制。
2021年6月2日，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》，對(duì)銀保機(jī)構(gòu)股東課以諸多義務(wù)和責(zé)任，既反映了金融法領(lǐng)域的特殊監(jiān)管要求，又體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)近期多家銀保機(jī)構(gòu)因大股東行為不合規(guī)不審慎造成風(fēng)險(xiǎn)溢出的現(xiàn)實(shí)問題的警覺。
從嚴(yán)劃定法律紅線
《辦法》列舉多項(xiàng)大股東禁止行為。禁止交叉持股，規(guī)定銀保機(jī)構(gòu)大股東與銀保機(jī)構(gòu)之間不得直接或間接交叉持股，國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外。在交叉任職方面，要求大股東及其所在企業(yè)集團(tuán)的工作人員，原則上不得兼任銀保機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員。
明確規(guī)定，大股東不得以所持銀保機(jī)構(gòu)股權(quán)為非本單位及其關(guān)聯(lián)方的債務(wù)提供擔(dān)保，不得利用股權(quán)質(zhì)押形式，代持銀保機(jī)構(gòu)股權(quán)、違規(guī)關(guān)聯(lián)持股以及變相轉(zhuǎn)讓股權(quán)。嚴(yán)禁大股東濫用股東權(quán)利。
嚴(yán)禁不當(dāng)干預(yù)或限制，事項(xiàng)多達(dá)十項(xiàng)，比如，嚴(yán)禁不當(dāng)干預(yù)高管正常選聘程序或越過股東大會(huì)及董事會(huì)直接任免工作人員，不當(dāng)要求銀行機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款或者提供擔(dān)保等。
關(guān)聯(lián)交易的禁止性行為是《辦法》規(guī)范的一大重點(diǎn)。明確規(guī)定，大股東嚴(yán)禁通過下列幾種方式與銀保機(jī)構(gòu)進(jìn)行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易，或利用其對(duì)機(jī)構(gòu)的影響力獲取不正當(dāng)利益。比如，以優(yōu)于對(duì)非關(guān)聯(lián)方同類交易的條件獲取貸款、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、債券投資、特定目的載體投資等銀行授信，或與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展資金運(yùn)用業(yè)務(wù)或保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；通過借款、擔(dān)保等方式，非法占用、支配機(jī)構(gòu)資金或其他權(quán)益等。
據(jù)銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，《辦法》還禁止銀保機(jī)構(gòu)購(gòu)買大股東非公開發(fā)行的債券。嚴(yán)禁大股東通過掩蓋關(guān)聯(lián)關(guān)系、拆分交易、嵌套交易拉長(zhǎng)融資鏈條等方式規(guī)避關(guān)聯(lián)交易審查。禁止大股東利用持牌機(jī)構(gòu)名義進(jìn)行不當(dāng)宣傳、委托他人或接受他人委托參加股東大會(huì)等。
同時(shí)，不得阻撓或指使銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)阻撓中小股東參加股東大會(huì)，或?qū)χ行」蓶|參加股東大會(huì)設(shè)置其他障礙。
劉俊海說，《辦法》在許多重大問題上設(shè)置了限制條款。比如表決權(quán)問題。規(guī)定大股東質(zhì)押股權(quán)數(shù)量超過其所持股權(quán)數(shù)量的50%時(shí)，在股東大會(huì)上不得行使表決權(quán)。
值得關(guān)注的是，《辦法》列舉了大股東的義務(wù)清單和責(zé)任清單。
在義務(wù)清單方面，明確大股東具有充分了解銀保機(jī)構(gòu)的職能、持續(xù)出資及與出資相適應(yīng)的經(jīng)營(yíng)管理水平的義務(wù)。
在公司治理方面，有正當(dāng)行使股東權(quán)利、審慎控制關(guān)聯(lián)交易規(guī)模、報(bào)告關(guān)聯(lián)交易動(dòng)態(tài)管理等的義務(wù)。
《辦法》在責(zé)任清單中明確，大股東具有主動(dòng)學(xué)習(xí)監(jiān)管規(guī)定，配合風(fēng)險(xiǎn)處置、檢查調(diào)查責(zé)任，具有負(fù)責(zé)信息報(bào)送、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)隔離等責(zé)任。
編輯：楊文博